지난주 화요일(15일) 미국 에너지부에서 수소산업 지원 계획을 발표하고, 인프라 부양 안에 수소 투자가 포함되자 국내 수소 관련주가 급등했다. 같은 시기에 글로벌 수소경제에 투자하는 ETF 2종이 국내 시장에 상장했다.
국내 신규 상장 수소 ETF 종류
수소 밸류체인(KBSTAR) 또는 연료전지(ARIRANG) 관련 글로벌 기업에 투자하는 ETF가 상장하였다. 기초지수가 유사한 미국 상장 수소 테마 ETF는 저가 매수세 유입, 편입종목의 실적 가이던스 상향 등에 힘입어 1월 말부터 강하게 반등 중이다.
수소 테마는 장기 시장 성장성, 생산비 하락, 청정에너지 전환 패러다임 등이 투자 포인트이다. 블룸 에너지, 플러그 하 워 등 편입비중 상위 기업의 외형 성장 지속과 빠른 흑자전환 여부가 주요 점검사항이다
국내 수소 ETF
- KBSTAR Fn수소 경제테마
- HANARO Fn 전기&수소차
- KBSTAR 글보벌 수소경제 Index
- ARIRANG 글로벌 수소&차세대 연료전지 MV
| 종목명 | KBSTAR Fn수소경제테마 |
HANARO Fn전기&수소차 |
KBSTAR 글로벌수소경제Indxx |
ARIRANG 글로벌수소& 차세대연료전지MV |
| 발행사 | 케이비자산운용 | 엔에이치아문디자산운용 | 케이비자산운용 | 한화자산운용 |
| 설정일 | 2020.10.29 | 2021.04.02 | 2022.02.15 | 2022.02.15 |
| 총보수 | 0.45 | 0.45 | 0.40 | 0.50 |
| TOP5 종목 |
현대모비스 | 현대모비스 | Direxion Hydrogen ETF | Air Liquide SA |
| 현대차 | 기아 | Bloom Energy Corp | Ballard Power Systems Inc | |
| 한화솔루션 | 현대차 | Plug Power Inc | Bloom Energy Corp | |
| 현대제철 | POSCO | Ballard Power Systems Inc | NEL ASA | |
| 한온시스템 | SK이노베이션 | Air Liquide SA | Air Liquide SA |
기존에도 수소 연관 ‘국내’ 기업에 투자하는 국내 ETF는 있었다. KBSTAR Fn수소경제 테마(367770)와 HANARO Fn전기&수소차 (381560)이다. 두 ETF 모두 자동차 업종 기업이 40% 내외의 비중 을 차지한다.
업종 배분상 차이가 있는데, KBSTAR의 수소경제테마 ETF는 화학, 반도체 등 다양한 업종의 기업들을 포함한다. 반면 HANARO의 전기&수소차 ETF는 현재 업종분류상 IT가전 섹터에 속하 는 기업들의 비중이 자동차 다음으로 높다.
한편 미국 시장에 상장된 ETF 중 수소 테마 ETF로 Defiance Next Gen H2 ETF(HDRO), Direxion Hydrogen ETF(HJEN), Global X Hydrogen ETF(HYDR)가 있다.
세 ETF 모두 작년에 상장해 AUM이 크지 않고, 투자대상이 30개 내외 기업뿐이라서 다른 친환경 ETF 대 비 주목도는 낮은 편이었다. 이러한 이유로 최근까지 수소 ETF는 2차 전지, 태양광 등 다른 친환경 테마 ETF 대비 수익률이 낮았다.
이번에 신규 상장한 글로벌 수소 ETF 2종은 ARIRANG 글로벌 수소 ETF(419650), KBSTAR 글로벌 수소 경제 Indxx(417450)이다. 두 ETF 모두 매출의 50% 이상을 수소 혹은 연료전지 프로젝트에서 얻는 (또는 향후 얻을) 기업이 편입 대상이다.
ARIRANG글로벌 수소 ETF는 미국에 상장된 HDRO와 같은 지수 (BlueStar Hydrogen & NextGen Fuel Cell Index)를 추종한다. HDRO와 비교했을 때, 동일한 지수를 추종하나 보수는 높은 편이고 환헷지를 하지 않는다는 점을 감안하면 국내 투자자 입장에서는 HDRO가 좀 더 매력적이다. 해당 ETF에 포함된 국내 기업(비중)은 두산 퓨얼셀 (4.9%), 에스 퓨얼셀(3.5%)이다.
KBSTAR글로벌 수소 ETF는 Solactive Global Hydrogen Index를 추종한다. ARIRANG과 비교했을 때 투자대상 국가에서 미국이 44%를 차 기한다는 점이 특징이다. 해당 ETF에 포함된 국내 기업(비중)은 두산 퓨얼셀(3.2%), 한국가스공사(0.9%), 에스 퓨얼셀(0.7%), 효성중공업 (0.4%), SK디앤디(0.4%)가 있다.
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