미국 고정배당 우선주 ETF 비교

미국에는 배당 ETF가 다수 상장되어 있습니다. 미국 배당 ETF 중 고정 배당 ETF는 대부부 월배당 ETF 로서 많은 투자자들이 관심을 갖고 있습니다. 오늘은 미국 고정 배당 우선주 ETF 3가지를 비교해 보겠습니다. 

 

- 고정 배당 우선주 ETF - 
1. 미국고정배당 우선주 ETF 3가지
2. 고정배당 우선주란? 

1. 미국 고정배당 우선주 ETF 3가지

미국 고정배당 우선주 ETF 3가지는 PFF ETF, PGX ETF, PFFD ETF 입니다. 해당 ETF의 배당수익률은 4.72% ~ 5.4% 정도로 배당 주기 매월 배당을 주는 월배 당주 ETF입니다. 고정 배당 ETF의 경우에는 금리 상승 시기에는 주가가 조정이 있지만 반대로 금리가 하락하는 시기에는 보다 큰 매매차익을 거둘 수 있습니다. 

 

고정배당-우선주-ETF

1. PFF ETF 

• ETF 명 : Ishares Preferred & Income Securities ETF 
• ETF 개요 : 미국 고정배당 우선주 
• 배당수익률 : 4.72%
• 배당주기 : 매월 

2. PGX ETF

• ETF 명 : Invesco Preferred ETF 
• ETF 개요 : 미국 고정 배당 우선주 
• 배당수익률 : 5.44%
• 배당 주기 : 매월

3. PFFD ETF 

• ETF 명 : Global X U.S Preferred ETF
• ETF 개요 : 미국 고정 배당 우선주 
• 배당수익률 : 5.4%
• 배당 주기 : 매월  

고정 배당 우선주 ETF의 경우에는 미국 내에서 발행된 고정 배당 우선주를 위주로 편입이 되어 있습니다. 편입 기업의 경우 금융기업 (은행, 증권), 유틸리티, 필수소비재, 에너지, 경기소비재 기업들이 다수 편입되어 있습니다. 

 

2. 고정배당 우선주란? 

고정배당우선주

우선주는 의결권이 부여되지 않는 대신 배당 등 재산상 내용에 있어 보통주보다 우선적 지위가 인정되는 주식으로서, 미국 고정 배당 우선주는 1) 액면가 발행, 2) 고정 배당금 지급, 3) 발행자의 중도상환 권리 등 사실상 채권의 성격을 지니고 있습니다. 

 

구조적으로 이들 우선주가 변동성은 본주 대비 일반적으로 낮게 나타나는 경향이 있습니다. 발행자가 중도 상환 권리를 실행할 때 액면가로 상환하기 때문에 액면가 이상에서 가격 상승 동력이 둔화됩니다.

 

일반적으로 발행 후 5냔 이후부터 발행자가 중도상환 권리를 실행할 수 있기 때문에 액면가 이상에서 매매 시 매매 차손 발생 가능성이 존재합니다. 액면가 이하로 매수할 경우 배당수익률 외에 중도상환 시 매매차익 발생도 가능하기 때문에 수급 유입되며 이로 인해 변동성이 낮게 나타나는 경향이 있습니다.  

 

고정 배당 우선주는 2008년부터 본격적으로 발행되기 시작했습니다. 고금리를 추구하는 투자자 수요와도 맞물리며 일발행 및 관련 고정 배당 우선주 ETF도 활성화되었습니다.