지난한 블록체인 / 암호화폐 / 메타버스 / NFT 등 디지털 자산은 이미 금융시장에서 주요한 투자 테마로 부상하였습니다. 블록체인 및 암호화폐에 투자하는 ETF는 미국 시장에 작녀에만 20개 가까이 상장하였습니다.
1. 비트코인 ETF
BITO (ProShares Bitcoin Strategy ETF) : 2021년 10월 9일 상장하였으며 보유종목수는 7개
- 비트코인에 직접투자하지 않고 익월물 비트코인 선물에 투자함으로써 시세차익을 목표로 함
- 기초 지수는없으며 비트코인 선물의 가치는 CME 그룹과 Crypto Facilities에서 제공하는 비트코인 Reference Rate에 의해 결정
BITQ (Bitwise Crypto Industry Innovators ETF) : 2021년 5월 12일 상장하였으며 보유종목수는 37개
- Bitwise Crypto Innovators Index를 추종하며 암호화폐에 기반한 탈중앙화 경제를 지원하는 30개의 글로벌 기업들로 구성
- 매출의 75% 이상이 가상자산에서 발생하는 Tier 1 그룹에서20개 회사, 여러 비즈니스를 영위하는 동시에 가상자산 관련 사업을 하고 있는 Tier 2 그룹에서 10개 회사를 선정
SPBC (Simplify US Equity PLUS GBTC ETF) : 2021년 5월 24일 상장하였으며 보유종목수는 4개
- 미국주식포트폴리오에비트코인익스포져를추가하는방식의ETF. S&P500에 속한 기업들의 주식 혹은 주식선물에 대한 익스포져를 100%로 설정
- 비트코인 현물이나선물 등에 직접 투자하는 않고 총자산의 10%를 GBTC(Grayscale Bitcoin Trust)에투자
BTF (Valkyrie Bitcoin Strategy ETF) : 2021년 10월 22일 상장하였으며 보유종목수는 6개
- 추종 지수는 없으며 비트코인 선물에 간접적으로 투자
- 전체 포트폴리오의 25%를 비트코인 선물에 투자하며 나머지는 미국의 국채 및 회사채 등 단기 채권에 투자
CRPT (First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF) : 2021년 9월 15일 상장하였으며 보유종목수는 33개
- 암호화폐 산업 혹은 디지털 경제를 지원하는 글로벌 기업들에 투자
- 가상 자산 채굴 등암 호화 폐 산업에 속한 기업들에 최소 50%, 그 외자 산은 디지털 뱅킹, 디지털 결제, 반도체 기업 등 디지털 경제를 지원하는 기업들에 분배
XBTF (Vaneck Bitcoin Strategy ETF) : 2021년 11월 16일 상장하였습니다.
- 추종 지수는 없으며 CME에서 거래되는 비트코인 선물에 간접적으로 투자
- 포지션 제한 발생 시 비트코인 선물 외에도 비트코인 연관기업들에도 투자
RIGZ (Viridi Cleaner Energy Crypto-Mining & Semiconductor ETF) : 2021년 7월 성장하였으며 보유종목은 21개
- 청정에너지 필터를 사용하는 글로벌 반도체 기업 및 코 인체 굴 기업에 투자하는 액티브 ETF
- 그린 마이닝에 투자하는 최초의 ETF임
BITS (Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF) : 2021년 11월 15일 상장하였으며 보유종목은 4개
- 비트코인 선물투자와 블록체인 관련 종목 투자를 병행하는 액티브 ETF
- 비트코인 선물 비중은 AUM의 25% 수준임
BTCR (Volt Crypto Industry Revolution and Tech ETF) : 2021년 10월 27일 상장하였으며 보유종목은 35개
- 비트코인 현물가와 상관관계를 가진 글로벌 종목에 투자하는 액티브 ETF
- 최근 12개월 내공 시 기준 비트코인 보유량이 크거나, 비트코인 채굴, 중개 등 관련 사업의 매출 비중이 높은 기업 편입
- AUM의 20%는 NASDAQ, S&P500 지수 또는 ETF에 대한 풋옵션에 투자함
2. 블록체인 ETF
BLOK (Amplify Transformational Data Sharing ETF) : 2018년 1월 17일 상장하였으며 보유종목은 54개
- 지수를 추종하는 액티브 ETF이지만 블록체인 기술 개발 및 활용 기업투자 비중이 AUM의 80% 이상이 되도록 유지
- 편입 기업의 블록체인 기반기술 개발 및 활용 수준을 수익성, 규모, 장기성장성 등의 기준을 통해 분석함
BLCN (Siren Nasdaq NexGen Economy ETF ) : 2018년 1월 17일 상장하였으며 보유종목은 65
- 블록체인 기술발전 수혜(국가 간지급 송금 간소화, 클라우드 기반 디지털 정보 보관, 거래 보안 강화)를 입는 글로벌 종목 대상
- 수혜 정도를 정량화한 '블록체인 스코어'를산정해 스코어 상위 기업을 편입
LEGR (First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF) : 2021년 1월 24일 상장하였으며 보유종목은 104개
- Indxx Blockchain Index를 추종하며 블록체인 기술에 투자하고 있는 다양한 글로벌 기업들을 편입
- 기업들을 블록체인 기술 및 상품 등을 개발하고 있는 Active Enabler와 블록체인 기술을 비즈니스에 활용하는 Active User로 구분
- 두 그룹은 동일한 가중치가 적용되며 각 그룹 내의 종목들은 모두 동일 가중방식으로 구성
BKCH (Global X Blockchain ETF) : 2021년 7월 14일 상장하였으며 보유종목은 27개
- 글로벌 종목 대상 키워드 분석을 통해 블록체인, 디지털 자산과 연관성이 있는 종목을 추출, 이후 관련 영업활동 매출 발생 여부 검증
- 미국 증권거래위원회(SEC)는아직 비트코인 직접투자 ETF는 승인하지 않고 있음
DAPP (VanEck Digital Transformation ETF) : 2021년 4월 14일 상장하였으며 보유 종목은 27개
- 디지털 자산 ETF로, 가상화폐에 직접 투자하거나(마이크로스트래티지 등), 중개(코인베이스 등), 또는 채굴(마라톤 디지털 등) 하는 기업에 투자
- 블록체인의 직접적 인수혜 기업인 가상화폐 채굴, 투자, 중개기업 비중이 높음
KOIN (Capital Link Global Fintech Leaders ETF) : 2018년 1월 30일 상장하였으며 보유종목은 45개
- 글로벌 핀테크 업체들에 동일가중 방식으로 투자하는 ATFI Global Fintech Index를 추종
- 결제 시스템 개선, 데이터 보안 등을 제공하는 '디지털 기술 제공자'와 최신 디지털 기술을 적용하고 시행하는 '설루션 제공자'로구분 후 동일 가중 방식으로 배분
NFTZ (Defiance Digital Revolution ETF) : 2021년 12 울 상장하였으며 보유종목은 39개
- 블록체인과 가상화폐를 통한 매출 비중이 높거나, NFT 생태계에 참여하고 이를 공시한 글로벌 기업에 투자
- 블록체인과 가상화폐를 통한 매출 비중이 높거나, NFT 생태계에 참여하고 이를 공시한 글로벌 기업에 투자
SATO (Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF) : 2021년 10월 7일 상장하였으며 보유종목은 49개
- Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)를 통한 간접투자와 블록체인 관련 종목을 통한 간접 투자를 병행하는 ETF
- Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)를 통한 간접투자와 블록체인관련 종목을 통한간접 투자를병행하는 ETF
BLKC (Invesco Alerian Galaxy Blockchain Users and Decentralized Commerce ETF) ㅣ 2021년 10월 7일 상장하였으며 보유종목은 69개
- 블록체인및가상화 폐기업을 통한 간접투자뿐만 아니라 Grayscale Bitcoin Trust(GBTC) 등 ETP, OTC trust 펀드를 통해 비트코인 현물에 간접투자
- 관련 기업투자 비중은 85%로 동일가중 방식임. 나머지 15%는 현물 간접투자
3. 비트코인 / 암호화폐 ETF 전망
비트코인 및 암호화폐에 투자하는 ETF는 지난 11월 이후 모두 주가 조정을 받고 있습니다. 해당 상품들은 높은 변동성을 가지고 있습니다. 긴축에 따른 유동성 축소 우려 등으로 주가 조정 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다.
하지만 단기 주가 조정으로 이들의 중장기 성장 가능성을 판단할 수는 없습니다. 블록체인 기술과 암호화폐, 디지털 자산 분야의 장기 성장성은 높을 것으로 생각합니다. 투자 측면에서는 비트코인 / 암호화폐 대표 ETF 인 BITO 또는 BLOK ETF 가 편입하고 있는 비중 상위 기업에 관심이 필요합니다.
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