에코프로 인적분할 주가 전망 : 에코프로에이치엔 목표주가

에코프로는 5월 28일 인적분할 후 재상장하였습니다. 에코프로가 영위하던 환경사업이 분할되어 에코프로 에이치엔으로 귀속되며 에코프로는 지주사로 전환이 되었습니다. 에코프로는 인적분할 재상장후 지주사 에코프로는 1.24조 원, 에코프로에이치엔 (에코프로 HN)은 8.8천억 원으로 평가되고 있습니다.  

 

 

 

 

 

※에코프로 주가전망, 에코프로에이치엔 (에코프로 HN) 주가전망 

 

인적분할 재상장 시 지주사의 하락과 사업회사의 상승이 일반적인 경우입니다. 이러한 경우 에코프로는 하락하하게 되고 에코프로 에이치엔 (에코프로 HN)은 상승하는 것이 일반적인 경우입니다. 하지만 지주사 역시도 적정 가치 이하로 크게 하락하는 경우 매수 기회가 될 수 있습니다. 

 

에코프로 에이치엔 (에코프로 HN) 환경사업의 연간 실적은 1700억 원입니다. 영업이익은 335억 원이며 1분기 실적을 감안한다면 현재 주가는 다소 높은 수준이나 하반기 매출 집중을 고려하면 연간 실적을 충분히 달성할 것으로 전망됩니다. 환경 사업의 경우 전분기 대비 매출 감소는 연연말 수요 집중에 따른 계절적인 현상으로 전년 대비로는 미세먼지 저감 사업을 중심으로 대폭 증가가 예상됩니다. 

 

유믜한 가치를 인정받지 못하였던 환경사업의 부각되면서 에코프로 에이치엔 (에코프로 HN)의 주가 상승여력이 높아졌습니다. 친환경 분야에서 100% 매출이 발생하는 업체로 안정적인 캐시카우를 보유한 업체입니다. 기존 사업의 성장과 신사업을 통해 연평균 32% 매출 성장이 가능합니다. 

 

 

 

※에코프로 주가전망, 에코프로에이치엔 (에코프로 HN) 목표주가 

 

 

지주사 에코프로의 목표 시가총액은 1조 2천억 원, 에코프로 에이치엔 (에코프로 HN)은  8천8백억입니다. 현재 주가 기준으로 에코프로는 66,5000원 에코프로에이치엔 (에코프로 HN)은 223,000원입니다. 목표주가는 재무상태표의 순자산 가치를 기준으로 평가하였였습니다.  

 

지난 포스팅에서 에코프로 인적분할 일정 및 대응전략에 대해서 포스팅하였습니다. 인적분할 공시 관련하여 내용을 확인하고 싶은 분은 아래 포스팅을 확인해 주세요. 유상증자 무상증자 관련해서 증자 후 주가에 대해서 많은 분들이 문의해 주셔서 아래 포스팅을 추가 하였습니다. 

 

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