철강주 전망1 POSCO 1분기 실적 리뷰 및 목표주가 ■ 1Q21 실적 리뷰: 별도와 자회사가 함께 만든 호실적 - 1Q21 실적은 잠정실적 발표와 같이 연결 매출액 16.1조원(+10% YoY), 영업이익 1.6조원(+120%)를 기록했다 - 별도로도 매출액 7.8조 원(+12%), 영업이익 1.1조원(+134%)를 기록하면서 컨센서스와 당사 추정치를 상회하는 실적을 기록했다. - QoQ 기준 판매량 감소(-18만 톤)와 철광석 가격 상승(+2.0만원)에도 냉연/도금 등 WTP 판매 확대 와 판가 인상을 통 한 ASP 상승(+8.8만원)이 이끈 호실적이었다. - 국내 자회사 실적은 계절성으로 인한 포스코건설 매출 감소만 제외하 면 매출과 영업이익 모두 개선됐고 해외 자회사들도 철강 시황 영향 으로 QoQ 이익 폭을 확대했다 ■ 2021F: 중국 감산 없어.. 2021. 4. 28. 이전 1 다음