지어소프트는 IT 서비스, 광고 등의 사업과, 연결 자회사 ㈜오아시스 (지분 79.43%)를 통한 온오프라인 유기농 식품 유통 사업을 하고 있다. 3Q20 누적 연결 매출액1,867 억 원 중 1,725 억원이 오아시스를 통해 발생했다. 오아시스의 주력 품목은 농축수산 식품 이며, 생산자 직백송 및 새벽배송 서비스를 제공한다. 오아시스는 3Q20 누적 기준으로 매출액 1,725억원(YoY, +61.1%), 영업이익 71 억원(YoY, +344.6%)을 기록했다
코로나19 로 온라인 매출 성장 가속화
2019 년 연간 기준으로 오아시스 온라인 매출 비중은 28.7%였으나, 3Q20 누적 기준으 로 48.5%까지 증가했다. 연간 기준으로는 온라인이 오프라인 매출을 능가할 것으로 본 다. 오프라인 매출은 전국 매장 37 곳으로부터 발생하는 매출이며 4Q20 에 매장 1 곳이 추가될 예정이다.
코로나19 이전에도 오아시스 실적은 꾸준하게 증가하고 있었지만, 코로나19도 온라인 매출이 단기간에 유의미한 규모로 성장시키는데 기여했다. 온라인 매출은 3Q18 6.9 억 원, 3Q19 106.7 억원, 3Q20 313.2억원으로 급성장했다. 2019 년 연간 기준 오프라인 매 출은 약 1,000 억원을 달성했으며, 오프라인 매출에 온라인 매출이 추가되면서 사업 외 형 성장이 진행 중이다
4 분기에 고성장 보여줄 것
오아시스는 온라인 플랫폼 성장이 지속되고 있다. 누적 회원수는 2019 년 12 월 말 23 만명에서 2020년 12 월 중순 54 만명을 돌파했다. 아직도 회원수 성장 여력이 충분하다 는 판단이다. 신규 회원수의 경우 3 분기에는 2분기의 높은 기저로 유입 속도가 둔화된 모습이었지만 최근 코로나19 일일 신규 확진자 증가, 50 만 회원 돌파 이벤트 등으로 신 규 회원 유입이 다시 가속화될 가능성이 높다. 오아시스(온라인) 객단가가 꾸준히 증가를 하는 추세에 있으며, 12 월 중순 기준 주문 총 액은 11 월 말 대비 20%가량 증가한 모습이다. 온라인 매출이 8 월부터 월 매출 100 억 원을 안정적으로 상회하기 시작하면서 인력 충원의 필요성이 높아졌는데, 4Q20 에는 물 류센터 인력을 충원하면서 크게 증가한 주문량에 더욱 원활히 대응할 수 있게 되었다. SKU 의 경우 2019 년 3,500 건 수준에서 2020 연간으로 5,500 건으로 증가한 것으로 파악되며, 신규 사업인 반찬 관련 품목이 약 20 종(월 매출 3.5 억원 수준)으로 아직 SKU 가 증가할 여력도 많이 남아있어 보인다. 현재 온라인 오아시스 서비스에 대한 수요가 공급을 초과하는 상황으로 물류시설 및 관 련 인력 확충이 4Q20 실적 고성장을 달성하는데 중요한 변수이다. 하지만 10월 초부터 본격적으로 인력 충원이 이루어졌기 때문에 주문에 대한 대응력은 3Q20 대비 높아졌다 는 판단이다. 따라서 코로나 19 일일 확진자 증가로 온라인 식품 주문 급증에 따라 4Q20 에 실적이 고성장할 것으로 판단한다
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