샘씨엔에스 공모내용 및 사업내용, 전망 총 정리

5월 IPO 종목인 샘씨엔에스의 공모 및 사용내용을 알아 보도록 하겠습니다.  

 

■ 샘씨엔에스 공모내용  

 

- 샘씨엔에스 공모청약일 : 2021년 5월 10일 ~ 2021년 5월 11일 

- 샘씨엔에스 공모가 : 5000원 ~ 5700원 

- 샘씨엔에스 상장 예정일 : 2021.05.21 

- 샘씨엔에스 시가총액 : 2,510억 ~ 2,861억 

- 샘씨엔에스 상장일 : 미정 

 

■샘씨엔에스 사업내용 

 

반도체 wafer 검사 공정용 세라믹STF 제조업체로 기술특례상장 

- 동사는 반도체 웨이퍼 테스트 공정에서 프로브카드에 사용되는 반도체검사용 세라믹 STF(Space Transformer) 전문 제조업체로서, 2016년 삼성전기로부터 해당 사업을 인수하였다 

- 세라믹STF는 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한 프로브카드의 핵심부품 으로서, MEMS Pin의 지지체 역할을 하며, 전기적 신호를 테스트 검사장비로 전달하 여 웨이퍼의 양품 및 불량품 판정을 돕는 역할을 한다. 

NAND용 국산화에 이어, 올해부터 DRAM, 비메모리용도 양산 

- 동사는 세계 최초로 무수축 LTCC(저온소성) 기반 세라믹STF를 상용화하여, 기존에 일본업체들이 독점하던 NAND용 세라믹STF를 국산화하였다. 고온소성 기반(강도 높 은 게 장점)의 경쟁사 제품과 비교하여, 첨가물을 통해 강도를 확보하면서도 소성 시 간을 7일에서 2일로 단축하였다

- 세계적으로 세라믹STF 제조업체는 4개(국내2, 일본 2)가 있는데, 현재 동사는 국내 NAND 생산업체들의 절반 이상을 점유하고 있다. 또 한 동사는 국내업체 최초로 DRAM용 세라믹 STF를 올해부터 양산, 국산화할 전망이 다. DRAM용은 NAND 보다 가격이 3배 이상 높아 부가가치도 크다 

- 그리고 하반기 부터는 비메모리용도 순차적으로 양산 계획이다. 한편 동사는 3백억원을 투자하여 오 송 공장 생산 Capa를 내년 말까지 2배로 증설할 계획이다.

■샘씨엔에스 전망  

- 키옥시아, 마이크론 등이 신규 고객으로 확보되면서 작년 동사 매출은 71% 성장하였 으며, 올해는 DRAM용 세라믹STF 양산에 힘입어 28% 성장이 예상된다. 

- % 성장하였 으며, 올해는 DRAM용 세라믹STF 양산에 힘입어 28% 성장이 예상된다. 고부가 제 품 증가로 영업이익률도 작년 21.7%에서 33.6%로 크게 향상될 전망이다 

- 동사 1Q21, 2Q21 분기 실적이 최고치를 경신하고 있는 흐름을 볼 때 달성 가능해 보인다. 공모가는 Peer Group(리노공업,티씨케이 등)과 비교 시, 37% 할인된 수준이다.