경기회복기대감, 카지노회사 파라다이스, 강원랜드, GKL 분석

안녕하세요. 모두의투자입니다. 

코로나 19 백신보급으로 인하여 향후 국가간 이동이 자유롭게 될 경우 카지노 회사들의 주가 상승이 기대됩니다. 카지노회사 파라다이, GKL, 강원랜드를 각각 분석해 보도록 하겠습니다. 

1. 파라다이스  

■ 파라다이스의 4분기 연결 매출액 및 영업이익은 1,046억원, 156억원 으로 코로나 19 상황에서도 선방한 실적 

■ 4분기의 경우 파라다이스의 구조조정 효과가 예상 대비 컷음

■ 기타 손실이 650억원 정도 발생하였으며 부산 카지노 영업권 등 보유자산의 평가 손실 성격임

■ 코로나로 외국인 출입이 불가능한 현재 국내 거주 외국인이 동사 고객의 전부 

■ 수도권 카지노 매출 방어 효과가 부상 등 지역대비 높음

■ 전세계 카지노 산업이 회복기로 돌아서고 있음 

■ 복합리조트는 높은 비용 구조를 가지고 있어 투자를 저해하는 요소로 작용한바 있으나 변화된 구조로 바텀업 매력 

    도가 높아짐 

파라다이스 주간차트 

파라다이스는 최근 주가 상승으로 인한 가격 및 기간 조정이 진핸중. 단기적으로 매수보다는 매도의 영역으로 보여짐

저점 매수를 하기 위해서는 12000원 부근에서 매수하게 된다면 파라다이스를 잘 매수했다고 보여집니다.  파라디이스의

거래량이 감소하면서 주가가 내려앉는 모습으로 양봉이 언제나오는지가 중요해 보입니다.  

2. 강원랜드

■  2025년 만기였던 내국인 허용 카지노 독점권을 2025년 까지 20년이나 연장해 줌

■ 코로나 이후 회복 사이클 시기에는 테이블 및 슬롯머신 가동률, 운영시간 등을 조금더 여유롭게 사용할수 있음 

■ 강원랜드는 납부해야할 폐광기금이 많아짐. 순매출액의 13% 

■ 폐광기금이 ㅁ낳아질 경우 실적 추정치 하향 조정이 불가피 

■ 그러나 오히려 본업 활동에 있어서는 조금더 여유러워 졌고 경쟁 하나 없는 독점권도 장기간 늘어난데다 

현재 주가의 동력은 코로나 이후 회복 가능성의 유무가 더 크다고 판단.  

 

강원랜드 일간차트

강원랜드 역시 파라다이스와 마찬가지로 주가는 하락추세에있음. 외국인과 기관 투자자들은 매도물량을 지속적으로 쏟아내고 있는 상황으로 매수 관점 보다는 매도관점에서 접근이 필요함 

강원랜드의 적정매수가는 2000~22000원으로 보여지며 회복시 까지 상당한 시간이 필요해보임.  분할 매수후 장기적인 관점에서 접근이 필요해 보임. 

3. GKL 

■ 현재 타격이 가장 큰 카지노 업체 

■ GKL 은 국내 총 3개 카지노 영업점을 운영중 

■ 사회적 거리두기로 인한 영업장 장기간 휴장에 돌입 

■ 공기업이기에 비용 축소도 제한적, 구조조정 진행하지 못해 인건비 오르는 상황 

■ GKL 은 매출의 88% 서울에서 벌고있음. 순현금이 2천억이 넘고 고정비가 큰 비카지노 사업이 없다는 것은 매출만

   회복된다면 순탄할 것으로 전망 

GKL 일간차트 

GKL 도 다른 카지노 회사외 마찬가지로 기관 외국인은 매도중입니다. 연일 개인투자자들만 순매수 하고 있는 상황입니다. 경기기대감이 있지만 지금은 매수보다는 매도에 집중해야하는 시기입니다. 

GKL ㅇ을 매수해야한다면 12000 부근이 좋아 보입니다.