맥스트는 2010년 법인 설립. AR 기술 사용화를 통해 국내에서 유일하게 AR 소포트웨어 개발 플랫폼을 운영 중입니다. 2021년부터 공급한 AR SKD (Software Development Kit)는 전 세계 50개 국가의 10000개 이상 개발사가 이용 중인 메타버스 시대 성장주라고 볼 수 있습니다. 오늘은 맥스트 공모주의 수요예측, 청약일, 상장일, 기업분석에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
목차
1. 맥스트 공모 개요
2. 맥스트 기업분석
3. 맥스트 주가전망
1. 맥스트 공모 개요
맥스트의 수요예측인을 2021년 7월 12일 ~ 7월 13일 2일 동안 진행되었습니다. 맥스트의 공모가 희망 범위는 1만 1000원 ~ 1만 3000원입니다. 총 공모주식수는 100만주입니다. 공모금액은 110억 원 ~ 130억 원이며 예상 시가총액은 965억 원 ~ 1141억 원입니다. 시가총액 1000억 미만으로 중소형 주입니다.
수요예측은 2틀 동안 진행되었으며 최종 공모가는 현재 확정되지 않았습니다. 최종 공모가가 확정되는 7월 16~ 7월 19일 3일 동안 청약이 진행되며 7월 27일 상장될 예정입니다.
맥스트 확정 공모가 : 미정
맥스트 청약일 : 7월 16~7월 19일
맥스트 상장일 : 7월 27일
맥스트 주관사 : 하나금융투자
2. 맥스트 기업분석
국내 대기업은 물론 중소기업의 스마트팩토리 구현 및 AR 설루션 도입으로 인한 안정적인 실적 성장이 지속될 전망입니다. AR 플랫폼 기술을 바탕으로 산업용 통합 AR 설루션 사업을 시작. 대기업을 대상으로 하는 구축형과 중소기업을 대상으로 하는 서비스형을 출시하였습니다.
구축형 사업은 A전자 B자동차, C통신사, E조선사 등에 공급하고 있습니다. 서비스형 모델 MAXWORK 는 SaaS 기반으로 월 구독료를 도입하여 안정적인 실적 성장이 가능합니다. 2020년 매출액 17억 원에서 2023년 174억 원을 목표호 하고 있어 연평균 120% 실적 성장을 목표로 하고 있습니다.
설립 초기부터 국내외 고객을 확보하고 있는 AR 플랫폼 사업은 고객 확대 분만 아니라 향후 공간 플랫폼 사업으로 확대될 것으로 예상합니다. 글로벌 50개국 12628개 이상의 개발사에서 사용하고 있고 현재 6099여 개 이상의 앱이 개발되었습니다.
향후 메타버스 플랫폼 확산에 따른 고객 확대가 기대됩니다. 메타버스 가상 공간상의 특정 위치에 대한 독점적 점유권을 부여하여 수익 창출과 함께 AR 디지철 사이니지를 통한 노출 광고 사업도 진행 예정입니다. 이를 위한 VPS 플랫폼은 2025년까지 157개를 구축 예정입니다.
3. 맥스트 주가전망
공모 희망가는 2023년 EPS 590원 적용 PER 18.6배 ~ 21.9배로 국내 유사업체 (한컴MDS, 팅크웨어)의 2020년 실적 적용한 평균 PER 26QO EOQL 16%~28% 할인된 수준입니다. 신규상장주는 국내 유사기업과 비교하여 주가를 전망하는 것이 바람직합니다.
국내 유사업체 대비 15% 이상 할인된 수준이기 때문에 공모가는 비싸지 않다고 보여집니다. 메타버스라는 큰 모멘텀과 할게 연평균 성장률을 감안할 때 상장 후 주가 상승이 기대가 되는 부분입니다.
2022년 영업수익 164억원, 영업이익 118억 원, 순이익 46억 원을 기록하며 영업이익과 순이익 흑자전환을 전망합니다. 2022년 AR 관련 디바이스를 출시를 기점으로 AR 개발 풀랫폼 매출 성장이 본격화될 전망이며 AR 설루션의 경우 해외 고객사 확보 및 구독형 모델 매출 확대로 실적 성장을 견일 할 전망입니다.
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