반도체 소부장 관련주 정리

반도체 소부장 관련주를 총정리해 보도록 하겠습니다. 반도체 소 부장이란 소재, 부품, 장비를 의미하며 반도체 산업 성장 시 수혜를 받을 수 있는 업체들입니다.

- 반도체 소부장 관련주 -
1. 한솔케미칼
2. 솔브레인
3. 원익 머터리얼즈
4. 하나 머터리얼즈
5. 티에스이
6. 원익 QnC
7. ISC
8. 주성엔지니어링
9. 피에스케이
10. 에스티아이

1. 한솔케미컬

반도체 소재주 한솔케미칼

한솔 케미컬은 반도체 공정용 가스를 생산하는 소재 기업입니다.
반도체 소재업체들은 최근 상대적으로 주가가 부진했다. SK하이닉스가 주가 저점을 확인한 10월 13일 이후 기관+외국인 수급을 확인해보면 소 부장 기업군들 중 소재업체들의 매수세가 가장 약했다.
원재료 가격 상승(C↑)을 판가(P↑)로 전가하는 구간에 놓여있다. C의 상승세 가 제한되는 가운데 P가 상승할 것으로 예상되어 향후 주가 상승도 기대가 된다.

2. 솔브레인

반도체 소재주 솔브레인

솔브레인은 반도체, 디스플레이용 소재 생산 기업입니다.
22년 매출액 1조 1,628억 원(+13.6%), 영업이익 2,382억 원(+26.2%)을 전망한다. 반도체 소재 부문에서의 성장이 기대된다.
가장 중요한 요소는 고객사 캐파 증가다. 국내 2위 메모리 반도체 업체의 추가 증설분 이 반영되며 실적 업사이드를 확인할 수 있을 전망이다. 원가 부담이 완화되며 연간으로 양호한 이익률을 기록할 것으로 기대된다.

3. 원익머터리얼즈

반도체 소재주 원익 머터리얼즈

반도체 공정기술 난이도가 지속적으로 상승하고 있다. 결과적으로 캐 파 증설 요구량이 지속 증가할 수밖에 없다. 동사 실적의 핵심 변수는 삼성전자 반도체 캐파다.
삼성전자 캐파 증가와 함께 원익 머터리얼즈 실적이 매년 안정적으로 성장하고 있다. 2012-21년 10년간 동사의 연간 평균 매출 성장률은 12.2%에 달한다.

4. 하나머터리얼즈

반도체 부품주 하나머터리얼즈

중장기 성장 스토리도 확실하다. 과거 소모품 업체들은 국내 고객사의 투자 Cycle에 따른 실적 변동성이 높았다. 앞으로는 기술 개발 및 설 비 확대로 꾸준한 실적 성장이 가능한 업체로 발돋움할 전망이다
신규 증설도 눈여겨볼 만한 포인트다. 2022년 4월 약 1천억 원 규모의 신규 투자를 발표했다. 설비 내용은 건물 신축 및 유틸리티 설비다. 신축 이후 장비 설비도 추가될 가능성이 높다
2022년 신제품 매출 확 대와 기존 고객사 수요 증가에 따른 설비 확대가 주요 포인트다. 글로 벌 3대 반도체 장비 업체를 고객사로 보유하며 시장內 경쟁력도 높아졌다. 향후 설비 능력 확대 시 영업 레버리지 효과가 기대된다.

5. 티에스이

반도체 부품주 티에스이

주요 제품인 프로브카드, 소켓 등의 실적 성장 전망, 자회사 실적 분위기도 긍정적이다.
국내 반도체 Cycle에 따른 주가 변동성보다 제품 Quality 확대에 따른 밸류 에이션 리레이팅 구간에 진입했다. 비메모리용 소켓 개발에 따른 해외 고객사 확대가 실적 성장 가속화의 배경이기 때문이다.
프로브카드는 낸드向 탑재 제품으로 꾸준한 매출 성장이 긍정적이다. 2022년 하반기 신제품인 디램 프로브카드 납품도 확대될 전망이다. 2022년 프로브 카드 매출액은 998억 원(+11% YoY)이 전망된다.

6. 원익 QnC

반도체 부품주 원익 QnC

공정 기술 난이도 상승 및 증설 요구량이 지속적으로 증가하고 있다. 쿼츠는 반도체 식각 장비에 사용되는 소모품이다. 고객사 다변화와 제품 포트 폴리오 확대에 따라 고객사 수요가 늘어나고 있다.
2022년 4월 신규 시설 투자를 발표했다. 약 595억 원 규모의 쿼츠 제 조공장 설비 투자 발표다. 공장 완공 및 장비 구축 시 2023년 2분기부터 증설 효과가 반영될 전망이다. 기존 증설 발표된 해외 설비(비매 모리 포함) 투자도 올해 하반기 완공될 예정이다.

7. ISC

반도체 부품주 ISC

주력 제품은 러버 타입 소켓이며 메모리 및 비메모리 제품에 모두 공 급하고 있다. 소켓 외에도 공정 테스트에 쓰이는 인터페이스 보드, 번 인 보드 등도 고객사로 공급 중이고 1Q22부터 5G 안테나용 FCCL 공급을 시작했다
서버용 x86, ARM 기반 제품 개발에 참여하며 매출 증대 및 고객사 확장 중이다.
DDR5 도입에 따라 30%에 달하는 소 켓 ASP 상승이 기대된다.
프로웰 인수를 통해 중장기적으로 포고 소 켓 경쟁력 강화가 예상된다.

8. 주성엔지니어링

반도체 장비주 주성엔지니어링

국내외 수주는 여전히 공격적이다. High-K 캐패시터 공정에서의 독보 적 기술력(경쟁력)을 기반으로 SK하이닉스 내 M/S 증가 및 해외 고 객사 수주 증가가 확인되고 있다.
해외 비메모리 고객사향 장비 공급은 순조롭게 진행 중이다. 당초 계획대로 23년 중 관련 사업 본격화가 예상된다.
유럽 고객사와 태양광 추가 수주를 위한 논의 가 진행 중이다. 하반기 관련 수주가 확인될 경우, 23년 태양광 매출액 추정치는 최소 1,000억 원, 많게는 2,000억 원까지 상향이 가능하다.

9. 피에스케이

반도체 장비주 피에스케이

중화권 및 북미 등 해외 고객사향 장비 매출이 안정적으로 지속될 것으로 전망된다. 더불어 2분기부터 삼성전자 P3향 장비 반입이 시작돼 면서 본업인 PR Strip 장비 매출을 중심으로 견조한 실적 흐름이 이어질 수 있다.
신규 장비의 경우, 상반기 양산 전환을 시작으로 하반기 추가 수주까지 이어질 가능성도 기대된다.

10. 에스티아이

반도체 장비주 에스티아이

본업 외 신규 장비 다각화가 구체화되고 있다. 인프라 장비(CCSS)를 기반으로 22년 실적 안정성이 확보됐으며, 신규 장비를 통해 성장성가 지 확보될 수 있다.
연중 내내 신규 장비가 수주로 확인되는 과정에서, 미반영 업사이드 요인(Reflow 추가 수주, 잉크젯 OCR, 테일 러시 및 P4 투자)이 추정치에 반영될 예정이다.

지금까지 반도체 소 부장 관련 대장주 10개 종목을 정리하였습니다. 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스를 기반으로 하여 반도체 소재, 부품, 장비주들이 빠르게 성장할 것으로 전망이 됩니다.