미국 인플레이션 수혜주 ETF 3종류

미국 금리 상승과 인플레이션이 지속되고 있음. 인플레이션 시기 가격이 상대적으로 상승할 것으로 예상되는 주식 / 채권 편입하고 있는 ETF에 투자하는 것이 유리함. 오늘은 미국 인플레이션 수혜주 ETF에 대해서 알아보겠음. 

 

미국 인플레이션 수혜주 ETF 

주식형 내에서는 전반적인 물가가 상승하는 가운데 실물 물가 상승에서 직접적인 수익 증가 / 가격 상승이 가능하거나, 물가 상승을 효율적으로 전가할 수 있는 주식을 편입하는 ETF, 채권형 내에서는 원금과 이자 지급액을 물가에 따라 조정해 채권의 실직 구매력을 유지시켜주는 물가연동 채권 ETF가 대표적임. 

 

인플레이션에 대비하는 인플레이션 수혜주 ETF 유형도 빠르게 변화 중. 기존 주식형에서는 원자재/에너지 색터나 채굴 관련 상업 ETF, 채권형 내에서는 순수하게 물가연동 채권을 편입한 ETF가 주로 언급되었다면, 최근에는 주식형 내에서는 인플레이션 수혜가 기대 뇌는 종목들을 편입한 테마형 ETF 강세 

 

채권형 에서는 인플레이션 스왑 계약 등을 활용한 형태가 상장. 원자재는 기준에 개별 원자재, 혹은 원자재 절반을 편입하는 ETF/ETN을 통해 대응하였다면, 최근에는 인플레이션에 민감하게 반응하는 원자재들만 골라 편입하는 ETF가 상장  

인플레이션-대응-ETF

(1) 주식형 : 원자재 / 에너지 섹터 ETF

미국 인플레이션에 대응하는 수혜주 ETF 첫 번째는 원자재 / 에너지 섹터 ETF입니다. 원자재 (소재), 에너지의 탐사, 생산, 수송, 판매와 관련된 전반적인 비즈니스 모델을 영위하는 섹터임. 원자재 / 에너지 섹터는 대표적인 인플레이션 수혜 업종임.  

 

원자재 (소재) 섹터 내 화학, 건축자재, 용기 및 포장지, 금속 및 채광 종이 및 임산ㅁㄹ 산업으로 세분화되어 있으며, 에너지는 에너지 장비 및 서비스 및 석유, 가스, 소모 연료 산업으로 세분화. 두 섹터 모두 막대한 수준의 고정 비용이 투입되는 비즈니스 모델 특성상 원자재 / 에너지 가격 변동에 매우 민감하게 반응하며 원자재 / 에너지 가격 상승에 수혜   

 

[미국 주요 인플레이션 대응 ETF]

• XLB (원자재 섹터 ETF) : 원자재 80%, 산업재 13%, 필수소비재 5%
• XME (채굴산업 ETF) : 원자재 75%, 에너지 20%, 산업재 3.9%
• XLE (엔너지 섹터 ETF : 에너지 98% 

(2) 주식형 : 인플레이션 수혜주 테마 ETF 

미국 인플레이션 수혜주 ETF 두 번째는 원자재, 에너지, 금융 섹터 등 인플레이션 시기 일반적으로 수혜를 받는 섹터의 종목, 혹은 가격 전가력이 높아 인플레이션에 상대적으로 영향을 덜 받는 종목 / 자산을 편입하는 ETF. 글로벌 인플레이션 수혜주 테마 ETF. 

 

[미국 주요 인플레이션 수혜 ETF] 

터커	ETF 명	S&P 500 지수
INFL	Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries ETF	글로벌 인플레이션 수혜주
FCPI	Fidelity Stocks For Inflation ETF	미국 인플레이션 수혜주
RAAX	VanEck Inflation Allocation ETF	ETF 활용 자산배분 : 실물자산
PPI	AXS Astoria Inflation Sasitive ETF	액티브 / 인플레이션 수혜 자산
IWIN	Amplify Inflation Fighter ETF	북미 인플레이션 수혜주

(3) 채권형 : 물가연동채권, 옵션 / 기타 자산 조합형 ETF 

 

미국 인플레이션 수혜주 ETF 세번째는 물가연동 채권, 옵션 / 기타 자산 조합형 ETF. 물가연동 채권 (TIPS)은 원금과 이자 지급액을 물가에 따라 조정하는 채권으로, 채권의 원리금 조정을 통해 실직 구매력을 보장하는 채권, 다만 채권의 가격을 결정하는 할인율은 실질 금리의 영향을 받아, 실지 금리가 올라가는 구간에서는 가격 하락, 가능성도 존재. 옵션 / 기타 자산 조합형의 경우 인플레이션 스왑 등을 활용해 물가연동 채권의 효과 발생. 혹은 금리 옵션을 활 요하여 금리 상승을 헤지 하는 경우도 존재 

미국-인플레이션수혜-ETF

미국 인플레이션 수혜주 ETF 3종류에 대해서 알아보았음. 2022년에는 금리인상과 함께 인플레이션이 지속될것으로 보이는 만큼 인플레이션 수혜주중 대장주로 구성된 ETF를 찾는 게 중요함