엘앤에프 유상증자 공시 관련 증권사 전망 정리

안녕하세요. 지난번 포스팅에서 엘앤에프 유상증과 공시내용을 정리해드렸습니다.

오늘은 유상증가 엘앤에프 유상증자 관련하여 증권사 전망을 정리하려고 합니다. 

 

■ 엘앤에프 유상증자가 불러온 나비효과 

보통주 650만주, 주당 모집 예정가액 73,400원, 모집 예정 총액 4,771억 원, 기존 주식수 대비 희석 22.64%, 할인률 15%, 주주 배정 후 실권주 일반 공모 

대규모 유상증자에도 목표주가는 기존대비 24% 상향 조정. 희석 영향보다 이익 추정치 상향 조정폭 더 큰 상황

22년 및 23년 연말 기준 생산능력 가각 12만톤, 16만 톤으로 상향 조장. 작년부터 지속된 대규모 수주 계약에도 불구. 동사의 가장 큰 리스크는 자금조달이었음. 

금번 자금조달을 통해 향후 나올 수 있는 리스크는 대부분 제거된 상황이며, 향후 추가 증설을 위한 자금 조달은 차입으로 충분히 가능한 상황 

대규모 유증에 따라 단기 주가 하락 가능성은 있으나 저가 매수 기회로 판단.  

■ 테슬라, SK이노베이션

테슬라는 여전히 잘팔리고, SK이노베이션은 사업 불확실성이 제거된 상황 최근 테슬라 주가 하락에도 불구, 월별 테슬라 생산량 및 판매량 건조

LG 화학-테슬라 황 NCMA 양극재 물량 증가 5월부터 본격화되고 있는 상황 테슬라 자체 배터리 셀 생산시 동사의 NCMA 채택 가시성 여전히 높은 상황 

NCMA 레시피 압도적 글로벌 1위, 좁혀지지 않은 NCMA 레시피 기술 결 차. 니켈 비중 93%, NCMA 테슬라 배터리 차기 제품 탑재간으성 높음 

 

엘앤에프 주가 

■ 유상증자로 인한 주가 전망 

2차전지 소재 증설 및 투자: '22년 말 기준 8.5만 톤에서 12만 톤으로 확대. 실적 추정치 상향 : '22년 매출액 2.6조 원, 영업이익 1,369억 원 전망

최근 매크로 환경의 불확실성에 따라 금번 동사의 대규모 유상증자로 단기적인 주가 변동성이 우려되나 그동안 2차전지 기업들의 자금조달은 성장의 발판이라는 점에서 호재로 작용하였음. 

금번 유상증자는 목적이 분명한 자금조달이며 중장기적 성장의 재원을 마련하여 긍정적으로 해석함. 유상증자로 인한 주주 가치는 22% 희석되지만 언급된 CPA 증설 및 매출액 증가에 따라 22년 EPS 증가할 것으로 전망  

 

지난번 포스팅에서 엘앤에프 유상증자에대해서 알아보았습니다. 엘에프 유상증자 내용 및 유상증자 이론에 대해서 알고 싶은 분들은 아래 포스팅 확인 바랍니다. 

 

2021.05.18 - [국내 주식] - 엘앤에프 유상증자 및 시설투자 공시 내용 정리

엘앤에프 유상증자 및 시설투자 공시 내용 정리

2021.05.20 - [국내 주식] - 유상증자 무상증자 완벽 개념 정리 : 증자후 주가에 미치는 영향 확인

유상증자 무상증자 완벽 개념 정리 : 증자후 주가에 미치는 영향 확인