미국 리츠 ETF 종류 및 구성종목

리츠 ETF는 부동산 지분 및 부동산 관련 대출에 투자해 수익을 투자자에게 돌려주는 리츠 (REITs) 산업 종목을 편입하는 ETF입니다. 오늘은 미국의 리츠 ETF 종류에 대해서 알아보겠습니다. 

 

- 목차 - 
1. 리츠 산업이란?
2. 미국 리츠 ETF 종류
3. 미구 리츠 ETF 구성 종목 (편입종목)

1. 리츠 (Real Estate Investment Trusts, REUSs) 산업이란? 

리츠 (Real Estate Investment Trusts, REUSs)는 부동산 투자신탁 회사로, 다수 부타자로부터 투자 자금을 모아 다양한 분야의 부동산 소유권이나 부동산 관련 채권을 취득, 운영하여 투자자에게 분배하는 것입니다.

 

1960년 미국에서 최초로 도입된 이후 현재 36개 국가에서 리츠를 도입 중. 미국 리츠 관련 기업들의 시가총액들도 꾸준하게 상승하고 있습니다. 전통적으로 리츠 섹터는 고배당 섹터로 시장 대비 높은 월배당수익률이 가능하고, 시장과 낮은 상관관계, 인플레이션 헤지의 성격으로 자산 배분의 수단으로 관심입니다. 

 

리츠를 통한 투자는 실물 부동산에 비해 낮은 금액으로 우수한 자산에 분산 투자가 가능하다는 장점이 있습니다. 최근 지속중인 유동성 확대, 공실률의 추세적 하락 등으로 미국 부동산 가격 및 임대료는 급등세입니다. 이는 긍정적인 측면도 있으나 신규 투자의 기대 수익 저하 등으로 이어질 수 있으며, 회복도 세부 섹터별로 차별적으로 나타나고 있습니다. 

2. 미국 리츠 ETF 종류

리츠 ETF는 부동산 지분 및 부동산 관련 대출에 투자해 수익을 투자자에게 돌려주는 리츠 (REITs) 산업 종목을 편입하는 ETF 입니다. 리츠를 분산해서 편입하고 있어 특정 섹터, 특정 종목의 이슈에 따른 주가 등락이나 배당금 감액 / 삭감 등에 상대적으로 덜 민감합니다. 

 

미국 상장 리츠 ETF 특징

• 미국 내 리츠 섹터 전반
• 미국 포함, 미국 제외, 중국 등 글로벌 리츠 섹터
• 데이터센터, 모기지, 산업 등에 특화된 테마형
• 레버리지 / 인버스 유형 등으로 상장, 채권형 리츠 기업이 발행한 투자등급 채권을 편입 

ETF 시장의 전반적인 추세와 유사하게 최근 리츠 ETF에도 액티브형, 테마형 다수 상장하였습니다. 지난 2월 상장된 Dimensional US Real Estate ETF (DFAR)는 미국 리츠 섹터에 투자하는 액티브형 ETF입니다. 3월 상장된 Home Appreciation US REUT ETF (HAUS)는 거주용 리츠를 중심적으로 투자하는 액티브 형태입니다. 차세대 리츠 & 인프라 테마형인 Goldman Sachs Future Real Estate and Infrastruscture Equity ETF (GREU) 역시 액티브 형태로 상장하였습니다. 

 

테마형은 리츠 내 섹부 섹터나 산업 변화에 중점을 둔 형태입니다. Pacer Benchmark Data & infrasturuture Real Estate SCTR ETF (SRVR), Global X Data Center REITs & Digital infrasturuture ETF (VPN)는 데이터 센터 및 인프라 특화 ETF가 있습니다. 

 

단기 계약 위주의 리츠를 편힙한 Nuveen Short-Term REIT ETF (NURE). 넷 리스 계약 위주의 리츠만 편입한 NETlease Corporate Real Estate ETF (NETL)로 상장되어 있으며 ETFMG Real Estate TecH ETF (HHH)는 에어비앤비, 질로우 등 리츠 관련 테크 기업을 편입합니다.  

 

미국 상장 주요 리츠 ETF

분류	터커	ETF 개요
미국	VNQ	MSCI 미국 리츠 섹터
	SCHH	DJ  지분형 리츠 전반
	ITR	미국 리츠 전반
글로벌	VNQI	미국 제외 글로벌 리츠
특화 /테마	REET	미국 포함 글로벌 리츠
	RWO	DJ 글로벌 리츠
	SRVR	데이터 센터 리츠 테마
	REZ	FTSE NAREIT 거주용 리츠
	INDS	산업 리츠 테마
	MORT	MVIS 모기지 리츠
	NURE	단기 계약 위주 리츠
	NETL	Net Lease 리츠
	VPN	데이터 센터 & 디지털 인프라 테마

 

3. 미국 리츠 ETF 구성 종목

미국 리츠 ETF의 미국 구성종목은 미국의 리츠 대장주들을 주로 편입하고 있습니다. 미국 상장 리츠 ETF 비교시 대표적인 ETF는 VNQ, SCHH, VNQI입니다. 미국 리츠 ETF 순위의 경우 VNQ, SCHH, VNQI 순으로 보면 됩니다.  

 

미국-리츠-ETF

• VNQ (리츠섹터) : 뱅가드 리츠펀드, 프로로지스 , 아메리칸 타워, 크라운 캐슬 인터내셔널, 아퀴 닉스
• SCHH (미국 리츠 전반) : 프로로지스, 아메리칸 타워, 크라운 캐슬 인터내셔널, 아퀴 닉스, 퍼블릭 스토리지
• VNQI (미국 제외 글로벌 리츠) : 포노띠아, 굿맨 그룹, 미쓰이부동산, 미쓰비시 부동산, 세그로

지금까지 미국 리츠 ETF를 종류 및 구성종목에 대해서 설명하였습니다. 미국 리츠 ETF 를 비교해보면 월 배당 ETF 부터 높은 수익률을 주는 ETF 까지 다양합니다. 결과적으로 미국 리츠 산업을 전반적으로 성장을 지속하고 있는 산업이다.