STX 유상증자 내용 주가영향 정리

STX 유상증자 공시가 있었습니다. STX는 에너지, 원자재 수출입, 기계,  해운, 물류 사업을 하는 전문 무역상상 업체입니다. STX의 유상증자 방식은 주주배정후 실권주 일반공모 방식입니다. 오늘은 STX 유상증자 내용과 함께 유상증자후 주가 전망에 대해서도 알아보도록 하겠습니다. 

 

1. STX 유상증자 내용 

STX는 유상증자를 통해 보통주식 680만주를 발행합니다. 유상증자 금액은 대략 491억원으로 채무상환에 사용이 됩니다. 유상증자방법 관련해서 주주배정후 실권주 일반공모는 주주에게 먼저 유상증자에 대해서 청약을 진행하고 남은 물량을 일반투자자들이 청약하는 방식입니다. 최근의 유상증주 같은경우는 위와 같은 방식을 통해 유상증자를 대부분의 기업들이 진행하고 있습니다.  

 

주주배정 유상증자 과정
1차방행가액확정 ▶ 권리락 ▶ 신주배정기준일 ▶ 신주인수권 증서매매 ▶ 2차발행가액확정 ▶청약 ▶납입 ▶신주상장 

 

STX 신주예정 발행가는 7,240원이며 확정예정일은 7월 27일입니다. STX 의 현재주가는 9420원으로 신주발행가는 대략 23%수준으로 할인된 가격입니다. STX의 유상증자 모집예정가 산출 근거를 살펴보면 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식과 할인율 23%를 적용하여 산정할 하였습니다. 

 

모집예정가액 = 기준주가 X [1-할일율 23%]  / 1+[유상증자 비율 (33.38%) X 할인율 23% ] 

 

신주발행일은 6월 28일인데요. STX 유상증자에 참여하기 위해서는 6월 26일에는 주식을 사야합니다. 주식을 실제 보유하기 위해서는 2일의 시간이 소유되기 때문입니다. 

STX 신주배정기준일 : 6월 28일. 주식 매수일 : 6월 25일까지는 매수 

STX의 1주당 신주배정주식수는 0.3390448767주입니다. 구주주의 청약일은 7월 30일 부터 시작하여 8월 2일까지 진행이됩니다. 신주상장예정일은 8월 19일입니다. 만약 청약에서 실권주 즉, 주주가 청약하지 않은 물량이 발생하면 일반투자자에게 청약기회가 주어지게 됩니다. 일반공모 청약기간은 8월 4일 ~ 8월5일 2일간 진행됩니다. 

2.유상증자 후 주가영향

유상증자후 주가는 일반적으로 유상증자 목적에 의해서 결정됩니다. STX의 이번유상증자 목적은 채무상환을 통한 재무구조 개선입니다. 채무의 만기와 종류별 특성에 따라 상환 우선순위를 설정하여 자금을 집행하며 부족한 부분은 자체자금으로 충당할 계획이라고 합니다. 

 

즉, 주주의 돈으로 빚을 갚는 경우입니다. 유상증자의 목적이 채무 상황인 경우에는 기업 자체적으로 빚을 갚은 능력이 안되는것입니다. STX가 상환하고자 하는 채무의 대다수가 외화 표시 부채인 특성상 유상증자가 완료되어 채무를 상환하는 미래 시점에는 원화환산금액이 공시 된 금액과는 차이가 있을 수있습니다. 만약 채무상환금액이 유상증자 납입대금보다 적어서 실제로 잔여금액이 발생한다면 발행제비요을 지급하는데 사용할 예정이라고합니다. 

 

STX의 경우에는 채무상환이 목적이기 때문에 유상증자는 주가에 악재가 되는것입니다. STX는 이번유상증자를 통해서 재무구조 개선에 앞장서겠다고 밝혔습니다.

 

단기적으로는 유상증자가 악재가 될 수 있지만 장기적으로 STX가 재무구조 개선과 사업성을 하게된다면 호재로 작용할수도 있습니다. STX는 현재 기존의 조선 기지재 사업뿐만 아니라 IT, 부품 사업에서도 성장을 준비하고 있습니다. 

 

 

※주주배정후 유상증자에 대하여 아래 포스팅에 자세하게 설명하였습니다. 관심있는분은 포스팅 확인 부탁드리빈다.

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