Apple (애플) 1분기 실적발표 정리 및 전망

- 1Q21 매출액, 영업이익, EPS는 컨센서스를 각각 16%, 23%, 35% 상회. 전 품 목의 수요가 강했고

마진이 특히 좋았음.

- 마진이 좋았던 이유는 아이폰 고가 모 델 중심의 판매로 인한 믹스 효과와 원재료 절감 영향.

2Q21매출액 가이던스는 YoY 두자리 성장을 이어나가고 GP마진은 41.5~42.5%를 예상한다고 언급

- 다 만 QoQ 매출액 감소폭은 여느 2Q보다 클 것이라 언급. 아이폰 12 시리즈 출 시가 평년대비 늦었고,

2분기 맥/아이패드 중심의 부품 수급 차질 영향 예상

- 지역별로는 중국(+87% YoY), 유럽(+56% YoY), 미국(+35% YoY)에서 고 르게 성장. 전사 매출액에서

아이폰이 차지하는 비중은 53%.

- 1Q21 아이폰 매출액은 479억달러(-27% QoQ, +65% YoY) 기록. 신규 구매 자와 교체 구매자 모두 큰폭으로 증가.

특히 교체 구매자는 1분기 역대 최대치 달성

- 1Q21 서비스 매출액은 169억달러(+7% QoQ, +26% YoY)로 사상 최고 매출 경신. 앱스토어,

클라우드 서비스, 애플 뮤직, 광고, 애플 캐어, 애플TV+, 애플 카드 등 고르게 성장

- 서비스 비즈니스 GP마진은 70%로 전년 동기 65% 대비 큰 폭 증가. 서비스 매출 비중은 19%

- 아이폰 installed base는 4Q20 10억대를 돌파에 이어 1Q21 신기록을 달성했 다고 언급.

유료구독자는 6.6억명(+28% YoY) 이상 기록.

[아이폰]

- 아이폰 매출 479억달러 (-26.9% QoQ, 65.5% YoY)

- 2020 년에 출시된 모든 iPhone 모델 중에 ‘아이폰12’의 수요가 가장 높은 상황, Pro 제품군 또한 수요 강세

- 3월 역대 최대 아이폰 교체 수요 발생. 중국과 미국에서의 5G로의 전환이 빠르게 나타나는 상황

[서비스]

- 서비스 매출 169억달러(+7.2% QoQ, +26.6% YoY)

- 앱스토어, 클라우드 서비스, 애플 뮤직, 결제 서비스 역대 최고 매출 기록. Apple TV +,

Apple Arcade, Apple Fitness +, Apple News +, Apple Card 및 Apple One 모두 고른 성장으로 전반적인 성장에 기여

- 유료구독자는 6.6억명(+27% YoY) 기록

- COVID-19 대유행으로 인한 사업 불확실성으로 지난 분기에 이어 공식적인 가이던스 제시하지 않음

- 다만 전년대비 두 자릿수 매출액 성장과 1Q21과 유사한 GP마진 달성 가능과 글로벌 반도체 칩 부족으로 인한 공급 제약이 Mac과 아이패드 에 영향을 미치며 다음 분기 30~40억 달러의 매출 손실이 발생할 수 있다고 언급